春季招聘如火如荼，百億私募加入搶人大戰，43家機構發布206個崗位，量化私募招聘最積極，崗位占比達46.5%。

以策略和算力為核心的量化私募，對投研、技術類人才尤為青睞，相關崗位合計占55.4%，AI相關人才位居其次。編程能力強、有較強人工智能知識儲備的人才更吃香。

主觀股票投資私募所招崗位則以投研、市場營銷、交易類為主，其更注重邏輯分析、數據分析、財務分析能力，CPA、CFA證書成為進入頭部私募的敲門磚。有“對沖策略皇冠上明珠”之稱的宏觀策略私募，人才需求量大，但需精通各類資產配置之道。

來源：新財富雜志（ID：xcfplus）

作者：何倬

金融街、陸家嘴辦公，六險一金、免息住房貸款、落戶名額、健身房、零食柜……熱烈的春季招聘中，私募紛紛拋出橄欖枝，以全方位的福利吸引優秀人才加入。

百億私募作為行業佼佼者，除了有更為優渥的條件，還具有更加成熟的投資理念和完善的培訓機制，成為有志入行者鎖定的目標。那么，哪類人才最受它們的歡迎呢？

01、雙向奔赴，緣于成長

教育部統計數據顯示，2023屆全國普通高校畢業生規模預計達1158萬人，同比增加80余萬人，求職迎來高峰?！熬蜆I”成為今年政府工作報告中的高頻詞，出現20余次。

穩就業政策疊加經濟復蘇，2023年春季招聘如火如荼，智聯招聘發布的《2023年第四期春招市場行情周報》顯示，春節后招聘職位逐周上漲（圖1）。

圖1：2023年春節后招聘規模走勢（以第一周為基數1）

數據來源：智聯招聘

就業市場上，薪酬福利、培訓體系、成長空間、社會地位等成為畢業生挑選工作的主要標準，金融業以高薪資、高成長性等特點，為不少人向往。智聯招聘數據顯示，2022年四季度，基金、證券、期貨、投資等行業平均薪資13583元，在各行業中最高（表1）。

金融行業細分領域眾多，崗位參差不齊，畢業生一般更青睞具有完善培訓體系、清晰職業發展路徑、規范經營的銀行、公募基金、券商等機構。值得注意的是，私募證券投資基金也日益受到青睞。

在股市回暖、居民財富配置向權益類資產傾斜的共同作用下，2019至2023年2月，私募基金資管規模增長130%，達5.6萬億元。私募從一個小眾行業逐漸發展壯大，吸引著越來越多人才加入，百億私募作為其中的佼佼者，更具引力。

中國證券投資基金業協會數據顯示，截至2023年3月20日，國內百億私募數量達115家，全職員工合計4831人，平均數為42人/家。其中，中國對外經濟貿易信托有限公司、九坤投資（北京）有限公司、上海高毅資產管理合伙企業（有限合伙）、寧波靈均投資管理合伙企業（有限合伙）、敦和資產管理有限公司、深圳市凱豐投資管理有限公司、上海鳴石私募基金管理有限公司、淡水泉（北京）投資管理有限公司等私募，員工均超100人。

此前，由于私募機構規模較小，組織架構簡單，多是具有豐富從業經驗的人才加入，對于新人的需求和培養意愿并不強，直接加入的應屆生也較少。隨著市場的壯大，私募投資不再是幾個人的單打獨斗，不少私募建立了投資決策委員會、投研部、運營部、合規風控部、市場部等部門，組織架構、公司運營不斷規范完善。在市場的牛熊穿越中，私募也逐漸認識到形成穩定投資文化的重要性，更多的私募選擇自主培養人才。例如，老牌百億私募星石投資的投研團隊多是從應屆畢業生中挑選，自主培養三五年。

在人才招聘中，不少私募提出了極具吸引力的條件，其中，最重要的還是薪酬水平。第三方私募基金服務平臺積募發布的近4000份私募從業人員薪資調查問卷顯示，2022年私募人年薪主要集中在24-36萬元、12-24萬元、36-50萬元，分別占比26%、25.7%、14.3%，也有14%的人年薪在12萬元以下。百億私募人年薪也主要集中在這三大區間，分別占比27%、26%、17%。相比之下，百億私募中，年薪36-50萬元的員工為數更多，顯示這些機構具有一定的收入優勢。

由于私募的工資構成以基本工資加業績提成為主，收入與投資業績掛鉤，工資水平受自身投資水平和市場行情影響較大，具有一定的不穩定性。要想獲得更高的收入，還需提升自身的投資能力，經受市場檢驗。

此外，私募還提出資深大咖指引、導師帶教文化等職業培養計劃；與優秀人才做同事、優質環境的辦公氛圍；免費餐食、免費體檢、健身房福利等全方位人文關懷。甚至還有私募提供落戶服務，為員工提供免息住房貸款，以解決當前年輕人的痛點。

這一背景下，私募與畢業生逐漸“雙向奔赴”。

02、43家百億私募搶人，超200個崗位虛位以待

今年的春季招聘中，不少百億私募加入了搶人大戰。

據新財富不完全統計，年初至今，115家百億私募中，有43家在公司官網、公眾號、第三方招聘平臺上發布了全職招聘信息，其中，量化投資私募占46.5%，主觀股票投資私募占41.9%，債券投資私募、宏觀對沖私募分別占7%、4.7%，其提供的崗位數量合計達206個（圖2）。

圖2：發布全職招聘崗位的百億私募類型

數據來源：新財富整理，截至2023年3月20日

這些招聘私募主要集中在上海、北京，分別占44.2%、20.9%，其次是深圳、海南、浙江、廣東（除深圳）、江蘇、云南，分別占9.3%、9.3%、7%、4.7%、2.3%、2.3%。

有18家百億私募發布了實習生招聘信息，量化投資私募占55.6%，主觀投資私募占38.9%，債券投資私募占5.6%，其提供的崗位數量合計達43個（圖3）。招聘實習的私募也同樣集中在上海、北京，分別占50%、27.8%，其次是海南、深圳、浙江，分別占11.1%、5.6%、5.6%。

圖3：發布實習招聘崗位的百億私募類型

數據來源：新財富整理，截至2023年3月20日

分策略看，積極招兵買馬的百億私募中，量化私募的人才擴張需求尤為明顯，主觀股票投資、債券投資、宏觀對沖私募也有一定需求。

03、量化私募最積極，招聘崗位超120個，

人工智能人才成新寵

近兩年，量化私募發展迅速，資管規模在2021年底突破萬億元大關，到2022年接近1.5萬億元，占全行業的資產比例超過25%。這顯示，市場逐漸認可了以數據為底、以科技驅動的量化投資方式。

人才是量化機構最核心的競爭力，團隊建設是每個量化管理人的重中之重。2023年以來，20家百億量化私募發布招聘信息，它們多以量化多頭作為核心策略，發布的崗位數量合計超過120個。其中，上海佳期投資管理有限公司、上海寬德投資管理中心招聘的崗位數量居前，均在10個以上（表2）。

將招聘崗位進行分類，可以看到，百億量化私募對投研類人才的需求最多，崗位占比達31.4%。其次是技術類、人工智能類人才，崗位分別占24%、12.4%。最后是市場營銷類、交易類、行政類、合規風控類、基金運營類人才，分別占10.7%、9.1%、5%、4.1%、3.3%（圖4）。

圖4：百億量化私募招聘崗位類型

數據來源：新財富整理，截至2023年3月20日

量化策略和算力是量化私募競爭的兩大關鍵。量化策略是量化投資盈利的核心，而算力是策略實現的關鍵。因此，量化私募對量化投研類、技術類優秀人才的需求較強，要求也更高。

已發布的量化投研崗位，對畢業學校的要求多是頂級院校、全球著名高校、國內985或海外知名高校等，學歷基本為碩士及以上。專業方面，理工科背景優勢明顯，尤其是數學、物理、統計、計算機、金融工程等專業。

不少私募還提出了實習或工作經歷要求，例如，茂源量化的因子研究員崗位要求具有知名量化機構相關經驗；寧波幻方提出具有量化策略工作或實習經驗者優先；寧波靈均的期貨高頻研究員要求，具有國內外一流對沖基金或自營機構工作經驗優先，其量化研究員崗位要求有1年左右的國內中等規模以上的量化私募、券商自營或國外中等規模以上的量化對沖基金相關經歷?？梢?，有志于從事量化研究的學生要注重在相關機構實習的經歷積累。

此外，量化策略研究員對編程能力也有要求，至少熟悉一門編程語言是基本要求。編程語言多種多樣，已發布的招聘崗位的編程語言要求主要集中于Python、C++、R語言以及數學建模軟件MATLAB。

曾發表過高水平學術論文，高中有全國理科競賽獎項或其他獎項，具有Kaggle等數據挖掘、數學建模、機器學習類競賽經驗者更具優勢，這些都能成為進入頂級量化私募的加分項。

國內量化領域，機構逐漸開始拼算力，目前國內一些大型量化機構建立了超算機房，如幻方有“螢火二號”超算機房，明汯投資有超算機房。算力等技術的競爭越來越激烈下，量化技術類崗位對學校也多要求國內外知名院校，但對學歷的要求較研究員低一些，不少崗位僅要求本科及以上，專業上也更集中于計算機專業。少數私募對實習經歷提出要求：有一線互聯網公司或國際頂尖量化公司實習經驗者優先；有策略研究、策略實現工作經驗優先；2年及以上計算機相關從業經驗優先。

值得注意的是，人工智能類崗位成為百億量化私募的第三大人才需求，這也能反映行業的最新變化。

2020年前，中國量化機構專注于讓美國此前的量化投資策略在國內落地。2020年至今，國內量化投資技術更新換代的典型標簽則是AI化，即利用人工智能等科技，讓量化投資更加多元化、精細化和智能化。加之今年ChatGPT發布，越來越多私募開始思考如何將相關技術應用在量化投資中。

私募所發出的相關崗位，多要求頂級院?；蛑咝５挠嬎銠C、人工智能等專業人才，此外還要有編程實現能力和較為深厚的深度學習知識儲備。例如，上海衍復投資發出的機器學習崗位，要求有人工智能相關項目學術研究和極強的編程實現能力；寧波幻方量化招聘的深度學習科學家/研究員，要求在國際頂會或期刊發表相關論文，在領域內知名比賽取得優異成績者優先，精通機器學習（深度學習），熟練掌握至少兩種編程語言。

此外，由于私募不能對外公開宣傳，銷售渠道的建設也至關重要，因此，其對于市場營銷類人才也常年有需求。這類崗位對畢業院校和學歷的要求較低，有銀行、信托、證券、期貨和第三方財富等合作渠道資源及相關行業經驗者更具優勢。而對于交易類人才的需求，也多為本科及以上，對數字較為敏感，有實盤經驗者優先。

04、超50個主觀股票投資崗位，CPA、CFA成敲門磚

百億私募中，主觀股票投資私募招聘崗位僅次于量化私募，18家私募發布了超50個崗位，除上海保銀私募的核心策略為股票多空外，其他私募均為主觀多頭策略（表3）。

招聘崗位類型與百億量化私募存在一定差異，主觀股票投資私募以投研類、市場營銷類、交易類崗位為主，分別占比34%、23.4%、17%。其次為行政類、基金運營類、合規風控類崗位，分別占比14.9%、6.4%、4.3%（圖5）。

圖5：百億主觀股票投資私募招聘崗位類型

數據來源：新財富整理，截至2023年3月20日

對于投研類崗位，私募多要求求職者來自國內985、211重點大學或海外知名院校，且碩士及以上學歷。不同于量化私募偏向理工科和人工智能相關人才，主觀股票投資私募更傾向于具有與研究方向相關的行業教育背景或復合背景。

這類崗位對有相關實習和從業經驗者更為青睞，例如上海合遠私募招聘的機械方向研究員，要求具有買方行研或賣方新財富團隊經歷者有限；北京泓澄投資招聘的行業研究員，希望在大型基金公司、券商等機構實習過。

主觀股票投資私募多崇尚價值投資，注重基本面研究。因此，更看重求職者的邏輯分析能力、數據分析能力、財務分析能力，CPA、CFA證書能成為進入頭部私募很好的敲門磚。

對于第二大需求——市場營銷類人才，多數私募對畢業院校無要求，本科及以上即可，多要求經濟、金融類專業，通過基金從業資格考試和證券從業資格考試者優先。具有較強的語言和文字表達能力成為這類求職者的優勢。隨著短視頻風起，私募在營銷和宣傳方式上也與時俱進。例如北京市星石投資的品牌宣傳助理崗，要求擅長圖片處理、視頻剪輯制作者優先。

至于交易類崗位、行政類、基金運營類、合規風控類崗位，主觀和量化私募對求職者要求相差不大。

05、宏觀對沖策略需求大，43個實習崗位儲備人才

除了股票投資外，債券投資、宏觀投資等主觀投資百億私募也不斷發布招聘信息。

明毅私募、上海久期投資、上海合晟資產都以債券投資為主，共發布了11個招聘崗位。

明毅私募以債券復合為核心策略，提供了研究崗、投資交易崗、產品運營崗。前者要求最高，需要碩士及以上學歷，且與主觀股票投資私募一樣，注重數據分析和計量經濟、財務、會計基礎，因此也需要CPA、CFA等證書。除此之外，債券投資的核心為利率判斷，更為注重宏觀研究。后兩個崗位要求要低一些。

上海久期投資以純債策略為主，投資品種包括利率債、信用債、轉債、股票、商品，產品線分為固收類、混合類、權益類，本次招聘股票行業研究員，要求碩士或博士，且第一學歷為理工科背景。

上海合晟資產招聘崗位最多，分別為信用研究員、轉債研究員、投資經理助理等。信用研究員主要涉及債券的信用評級，要求碩士及以上，并具備信用研究和評級的相關經驗。轉債既具有股性也具有債性，研究員需要同時了解債券和股票投資，因此，其招聘要求有財務分析能力和行業研究經驗。投資經理助理、交易員、程序員、產品經理、機構部助理等崗位要求較低，具有一定的金融儲備知識和計算機知識即可（表4）。

深圳市凱豐投資、敦和資產采用宏觀對沖策略，即利用宏觀經濟的基本原理，來識別金融資產價格的失衡錯配現象，投資股票、債券、商品等多種資產，通過多空倉結合的方式，以期獲得可觀收益。這一策略也被稱為“對沖策略皇冠上的明珠”。這類策略需要對各類資產的特性都有所了解，因此所需人員較多。這兩家機構的全職員工人數均超過100人。

本次春招季，凱豐投資也發布了較多崗位，分別為風險控制崗、風險管理崗、機構業務經理、研究員（股票策略/股票研究/商品研究方向）、研究員（宏觀股指方向/全球宏觀方向/外匯方向）、渠道銷售崗、營銷策劃崗。其對學歷要求較高，以上崗位均需要碩士以上學歷。風險控制類崗位更偏向金融、經濟以及、計算機、統計、數學、金融工程等理工類專業，還要求CFA、FRM等證書以及相關經歷。其他崗位在要求上沒有區別。

敦和資產發布了系統開發崗、合規經理、風控績效經理、策略研究員等崗位，比較看重經驗的積累，均是有相關實習或工作經歷者優先。值得注意的是，敦和資產還面向全球招聘專業投資策略人才或團隊，要求有3年或以上可追溯的實盤投資經驗、投資業績處于行業前三分之一分位水平，具有顯著超額收益，擅長一種或多種投資策略（表5）。

除了全職崗位，不少百億私募通過實習生招聘來選拔和培養人才。今年春招中，已經有18家百億私募發布了43個實習崗位（表6）。相對全職員工來說，實習生的招聘對象為在校大學生，要求更低，但不少崗位具有留用機會，是一個很好的經驗積累和加入百億私募的機會。

整體看，隨著私募的擴張，其對人才的需求和重視度不斷提高，在全方位的福利待遇和更為完善的培養體系下，將有越來越多的畢業生加入這一領域。不過，高收入的背后對應著高要求，求職者也應提升相關能力，匹配職位要求。